韓信(段奕宏? 飾)在等出兵的最佳時(shí)機(jī)，項(xiàng)羽(何潤東? 飾)圍困劉邦(陳道明? 飾)，劉邦不出一兵一卒二十余天。項(xiàng)羽的糧草已絕。誰扛到最后，誰就是最后的勝者。項(xiàng)伯(許毛毛? 飾)偷偷來見張良(霍青? 飾)，張良以清水代酒，二人訴說彼此多年的友情。義，是他們共同的一個(gè)字。

張良給了項(xiàng)羽一計(jì)，只要拉攏彭越(王新軍 飾)和韓信，就能取勝。以項(xiàng)羽的性格怎么會向韓信和彭越低頭，封賞他們更大的領(lǐng)地。當(dāng)然，這也在張良的算計(jì)中。果然，項(xiàng)羽對彭越和韓信，對于雞鳴狗盜的彭越和昔日自己帳下的執(zhí)戟郎，項(xiàng)羽大罵。

張良在病中寫了一封信給劉邦。將自己的計(jì)策同樣獻(xiàn)給劉邦。項(xiàng)伯問蒼天，難道這回又是我項(xiàng)伯錯(cuò)了?非是我項(xiàng)伯背棄項(xiàng)家呀!張良在病榻上，侍從告訴張良，劉邦采用了他的計(jì)策。張良看到回信，流下眼淚——戰(zhàn)爭結(jié)束了，百姓又過上安穩(wěn)的日子了!大漢江山，請受張良一拜!!!

彭越和韓信的大軍頃刻殺來。楚漢戰(zhàn)爭的格局瞬間發(fā)生了根本的轉(zhuǎn)變。盧綰(王繼世? 飾)也逃跑了。腹背受敵的項(xiàng)羽依舊要攻擊劉邦。項(xiàng)羽攻擊劉邦，項(xiàng)羽射箭，劉邦躲進(jìn)盾牌，射程也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。項(xiàng)羽無奈撤軍。風(fēng)雪中，項(xiàng)羽的十萬軍隊(duì)要抵抗劉邦的六十萬大軍，彭城回不去了，項(xiàng)羽決定與劉邦在垓下決戰(zhàn)。

垓下雖有少許食糧，但根本用不到數(shù)月，與彭城間的交通又完全斷絕，因此項(xiàng)羽的主力部隊(duì)已成了被重重圍困、完全沒有外援的孤軍。