如今蔣介石私下殘害共產(chǎn)黨人員，周漢章(黃品沅 飾)也張貼告示，打算利用輿論栽贓共黨，并派人盯緊幾個(gè)頭目，尤其是向警予(胡靜 飾)。所以還未等向警予走遠(yuǎn)，便被周漢章和吳劍霞(熊悅希 飾)攔下，兩人邀請(qǐng)她到家中做客。向警予對(duì)周漢章有所提防，于是果斷拒絕，剛回到家竟得知國(guó)民黨在街上張貼一千多份誣陷共產(chǎn)黨的傳單。

一九二七年四月十二日，蔣介石在上海發(fā)動(dòng)反革命政變，大肆屠殺中國(guó)共產(chǎn)黨人和革命群眾。面對(duì)這突如其來(lái)的背叛和屠殺，大革命何去何從，每一位共產(chǎn)黨人都在苦苦思索，中國(guó)將何去何從。

毛澤東(侯京健 飾)、周恩來(lái)(金靖承 飾)等人商討對(duì)策，準(zhǔn)備組織武裝運(yùn)動(dòng)，抵抗此次屠殺共黨的惡行。陳獨(dú)秀(由立平 飾)忌憚國(guó)民政府勢(shì)力，就連共黨國(guó)際也反對(duì)大家討伐蔣介石的行為。最終，毛澤東分析出汪精衛(wèi)(王政 飾)叛變革命的可能性，得到大家的一致同意。

向警予去武漢總工會(huì)借人做宣傳，來(lái)不及去填飽自己的肚子，急著找宋慶齡(肖婷佳 飾)討論義演，意外得知蔣派學(xué)生毆打其他女同學(xué)，鬧得黃埔軍校沸沸揚(yáng)揚(yáng)。兩人匆忙趕往醫(yī)院探望，結(jié)果發(fā)現(xiàn)被打傷的女學(xué)生竟是苗玉英(張佳琳 飾)。

李志國(guó)(念扎 飾)奉周漢章命令，暗中監(jiān)視著向警予和宋慶齡的動(dòng)向，汪精衛(wèi)對(duì)此很不放心，同時(shí)為傳單的事情怒斥周漢章一頓。宋慶齡得知蔣派學(xué)生打人真相，親自去找汪精衛(wèi)質(zhì)問(wèn)，要求處罰蔣派學(xué)生。

奈何汪精衛(wèi)毫無(wú)作為，反倒是找借口敷衍。周漢章眼見宋慶齡憤怒離開，瞬間覺得如果任由對(duì)方有所作為，勢(shì)必會(huì)給黨國(guó)造成很大阻力，還不如趁機(jī)制定暗殺計(jì)劃，畢竟宋慶齡德高望重，如果突然遇害定會(huì)撼動(dòng)武漢三界，還可以把暗殺宋慶齡破壞國(guó)共合作的大帽子，扣在共產(chǎn)黨的頭上。

宋慶齡跟向警予聯(lián)手準(zhǔn)備揭露蔣介石的惡行，盛夢(mèng)男(郭瑋潔 飾)專門負(fù)責(zé)保護(hù)工作，九姑娘(楊御 飾)的糾察大隊(duì)也在外圍看守。李志國(guó)以保護(hù)宋慶齡的名義，想要混進(jìn)義演劇場(chǎng)，結(jié)果遭到盛夢(mèng)男阻攔。宋慶齡剛上臺(tái)講述此次義演目的，忽然聽到外面?zhèn)鱽?lái)聲響，義演現(xiàn)場(chǎng)亂作一團(tuán)。

關(guān)鍵時(shí)刻，向警予等人用身體護(hù)住宋慶齡，等到恢復(fù)供電之后，又讓所有人坐回原位。向警予上臺(tái)呼喊，動(dòng)員眾人不畏槍殺，不畏恐嚇，為北伐革命家的義演照常進(jìn)行。盧德銘及時(shí)發(fā)現(xiàn)殺手，可惜在追逐時(shí)，發(fā)現(xiàn)殺手被李志國(guó)滅口，只能將證據(jù)拿回去。

看到殺手使用的手槍以及軍帽，惲代軍認(rèn)定這是一場(chǎng)栽贓陷害的陰謀，肯定與蔣介石、周漢章等人脫不了干系。周漢章得知行動(dòng)失敗，大罵李志國(guó)無(wú)能，甚至還有可能要面臨事情敗露的局面。

惲代英(趙偉 飾)陪同向警予視察武漢軍校，在女兵訓(xùn)練課上，向警予不僅見到了苗玉英，還遇見受到革命影響離家出走的趙一曼(劉詩(shī)含 飾)。還沒等兩人聊上幾句，此時(shí)傷兵醫(yī)院再次出事，有個(gè)受傷的士兵被人煽動(dòng)，要用手榴彈與醫(yī)護(hù)人員同歸于盡。

幸好向警予帶人及時(shí)趕到，不顧個(gè)人安危勸說(shuō)傷兵。盧德銘搶下手榴彈，傷兵見狀痛哭流涕。向警予有些不忍，主動(dòng)為傷病包扎，鼓舞士氣，表示宋慶齡已經(jīng)舉行義賣籌款，很快會(huì)送來(lái)藥品。