鏢師孔瑞(齊慶林 飾)帶著妻子到靈隱寺拜佛求子，返回途中路遇天將麒麟與怪物哭笑鏟(鐘波 飾)斗法，不想天將麒麟傷口上的一滴血飛入了孔瑞妻子的腹中后竟誕下了一個麟兒。多年后，孔瑞一家到靈隱寺還愿，濟公和尚和孔玉麟(李進榮 飾)的一番談話暗示了他的出生，對此孔玉麟卻不解其中玄妙。

一次，孔玉麟與父親孔瑞在錢府門外遇見受錢員外(袁珉 飾)之邀過府來表演木偶戲的歐青山(王小利 飾)。歐青山感念孔玉麟多年前的救命之恩，酒席之后將一尊木偶相贈;并把一尊雕刻得栩栩如生的木偶交給來錢府看表演的靈隱寺和尚必清(葉祖新 飾)，托他帶回寺里給前年給自己醫(yī)治過急癥的濟公和尚。當全寺僧人欣賞過這尊木偶之后，濟公師兄廣濟禪師很是羨慕，朝思暮想的想要一尊刻得和自己一模一樣的木偶，于是和必清去錢府找歐青山。