趙團(tuán)長帶領(lǐng)手下人奪到了龍頭杖寶藏，這筆寶藏由十噸黃金組成，革命軍有了這筆寶藏，完全能打造出一支強(qiáng)勁的部隊(duì)。

朱飄逸(鄭嘉穎 飾)在趙團(tuán)長的帶領(lǐng)下如愿以償見到了楊興(于榮光 飾)，聞名天下的楊興有著一雙銳利如鷹鷲一樣的眼睛，給人果敢精明的感覺。朱飄逸見到了心目中的偶像，興奮不已，目不轉(zhuǎn)睛注視與趙團(tuán)長談話的楊興。

多年以前，馬寧兒(林佑威 飾)的父親為了轉(zhuǎn)移龍頭杖死在軍閥手里，朱飄逸的父親朱可發(fā)(黃文豪 飾)也因?yàn)辇堫^杖不幸遇害。楊興知道陳清平(于彥凱 飾)育有一子，朱飄逸曾與陳清平的兒子馬寧兒進(jìn)山洞尋寶，革命軍攻來的時(shí)候，張凌海(王堯 飾)愴惶撤退，朱飄逸以為馬寧兒在混亂中遇害了。

陳如風(fēng)(應(yīng)昊茗 飾)帶著妹妹陳如雨(袁冰妍 飾)向朱飄逸道別，如今龍頭杖寶藏已經(jīng)落到革命軍手里了，兄妹兩人繼續(xù)逗留在上海意義不大了，決定辭行返回陳家溝。

馬寧兒來到梁思洛(白冰 飾)父女的墳前，語聲悲痛向父女兩人報(bào)喜，他已經(jīng)殺害了殷嘯天(張春仲 飾)，也算是為父女兩人報(bào)仇了。

革命黨極有可能攻打上海，宮崎武郎(施寧 飾)擔(dān)心張凌海向革命黨投降，雇傭馬寧兒暗殺張凌海。

馬寧兒本來就跟張凌海有仇，如今龍頭杖寶藏已被革命黨奪到，他與張凌海已經(jīng)沒有相互利用的價(jià)值了。他離開了張凌海經(jīng)濟(jì)拮據(jù)，正好可以為日本人賣命除掉張凌海，順便賺一筆傭金。

宮崎武郎不僅是雇傭馬寧兒這么簡單，他希望馬寧兒加入黑龍會(huì)為日本人效力。馬寧兒雖然做了許多壞事，但他對(duì)日本人沒有好感，拒絕加入黑龍會(huì)。

朱飄逸在國家大義面前放下與張凌海的私人恩怨，決定勸說張凌海投降。張凌海準(zhǔn)備離開上海避開革命軍的鋒芒，臨行之前，幾個(gè)姨太太在廳堂爭奪首飾，張凌海對(duì)幾個(gè)姨太太失望之極，不奢求幾人跟他一起逃難，誰想離開他就自行收拾行李離去。

張凌海收拾妥當(dāng)來到火車站，準(zhǔn)備離開上海，上車之時(shí)，張凌海在心里發(fā)誓他日必定卷土重來再做上海老大。

朱飄逸忽然從車上下來，面色平靜稱自己代表?xiàng)钆d來談判，張凌海帶朱飄逸上車進(jìn)入一間包廂談話，朱飄逸拿出楊興寫給張凌海的勸降信，并且提起曹大帥已經(jīng)投靠了楊興。

張凌海沒有立即表態(tài)，提出五日后再給朱飄逸答復(fù)，朱飄逸離去不久，馬寧兒扮成服務(wù)生進(jìn)入包廂殺害了張凌海。

消息傳到朱飄逸的耳里，朱飄逸垂頭喪氣，本來張凌海已有投降意向了，結(jié)果不知是哪一方的勢力派了殺手除掉了張凌海。

日本人在上海橫行霸道，武玲(郝澤嘉 飾)強(qiáng)行收購上海各家工廠，兩個(gè)商人向劉常平(左百學(xué) 飾)求助，劉常平?jīng)Q定聽從楊興的命令做上海工商會(huì)長，帶領(lǐng)商人們與日本人斗爭，空缺的國術(shù)館館主一職由朱飄逸擔(dān)任比較合適。